La nueva compañía se convertirá en el primer grupo alimentario de España Azucarera Ebro Agrícolas (AEA) anunció ayer que adquirirá la totalidad del capital de Puleva mediante una fusión por absorción. La operación, que aún se está perfilando, así como su cuantía, está sujeta a la decisión de sendos consejos de administración, que se celebrarán el próximo lunes. La compañía resultante se convertirá en el primer grupo alimentario español.
20 oct 2000 . Actualizado a las 07:00 h.Fuentes próximas a la operación explicaron que el objetivo de esta fusión, «buscada desde hace dos años», es la creación de un «holding» con dimensión suficiente para competir en el mercado internacional. Con la absorción de Puleva por parte de Azucarera Ebro Agrícolas se creará un holding que agrupará seis áreas de negocio: azúcar, lácteos, arroz, aceite, fermentados y frutos, vegetales y zumos. El nuevo gigante alimentario, de capital mayoritariamente español, se llamará Ebro-Puleva y tendrá su sede en Madrid. Sus ventas superarán los 335.500 millones de pesetas, situándose por delante de Nestlé España y del nuevo Campofrío. Todavía no se conoce cuál será la fórmula adecuada para realizar la operación, dado que cabe tanto un canje de acciones, el pago en metálico o una forma mixta con ambas posibilidades. Desde el mercado de valores señalaron ayer su confianza en «una buena prima» por parte de Azucarera a la hora de pagar la absorción, de forma que se prevé un precio para los títulos de la empresa láctea que esté en el entorno de los dos euros o ligeramente por encima, lo que supondrá valorar la empresa absorbida en una cifra del orden de los 100.000 millones de pesetas. Fuentes próximas a la operación indicaron que el objetivo de la fusión es la creación de un grupo con dimensión suficiente para competir en el mercado internacional, donde ambas compañías ya habían iniciado su incursión, especialmente en el resto de Europa y Latinoamérica. Competencia Añadieron que el presidente y propietario del 3% de Puleva, Javier Tallada, se hará cargo de la dirección ejecutiva del nuevo grupo, aunque éste seguirá presidido por José Manuel Fernández Norniella, presidente de Azucarera y del Consejo Superior de las Cámaras de Comercio. Subrayaron que esta fusión no creará problemas de competencia, ya que las compañías son complementarias en sus negocios. Aseguraron que su unión dará lugar a una sociedad que por su capitalización bursátil (250.000 millones de pesetas) podría entrar a cotizar en el Ibex-35. Las matrices de las dos compañías _según datos de Alimarket_ generan un cash-flow (beneficios más amortizaciones) anual superior a 22.000 millones de pesetas, que permitirá abordar su vocación internacional; mientras que los recursos propios suman 120.000 millones. Azucarera tenía pendiente la presentación de su plan estratégico para los próximos años, en el que debía dar respuesta al proceso de reestructuración fabril y definir los negocios de arroz, su estrategia en el exterior _donde controla la chilena Iansa_ y los nuevos proyectos, como el desarrollo de plantas de bioetanol. Puleva, con unas ventas en el primer semestre de 42.718 millones de pesetas, es el cuarto grupo lácteo español y ha centrado sus esfuerzos en el crecimiento a través de adquisiciones _es propietaria de Leyma-Ram y Granja Castelló_, el desarrollo de productos de alto valor añadido y la entrada en el negocio del aceite.